新资本环境下，企业财务管理要更加精细化、前台化、前置化

近日，2022T-EDGE全球创新大会暨钛媒体十年致敬盛典在中国北京举办，本次大会主题为“十年致敬·生态重塑”，邀请全球创新领袖一起复盘过去十年产业变革的跌宕起伏，展望下一个十年经济发展的核心动能。完美世界控股集团董事及SVP、洪恩董事及CFO王巍巍女士在钛媒体2022T-EDGE大会上参加了主题为《新周期新格局之下，资本市场未来的机遇与挑战》的圆桌对话，期间与参会嘉宾共同探讨与交流并分享了观点。 此次圆桌对话在钛媒体智库总监何俊妮女士的主持下，围绕以下三个主题展开。 主题一：企业CFO作为财务职能部门最高职位，在新的资本环境下对企业提出哪些不一样的要求，需要企业具备哪些新的能力？资本市场和企业之间关系是否也发生了一些变化。王巍巍认为，资本市场和企业之间都是动态发展的关系，任何时候资本如果能利用的好可以给企业带来很多提升，甚至质的飞跃，相反如果利用的不好也可能给企业带来非常致命的打击。她认为企业在资本市场的选择和运作时，一定需要对外界环境、自身条件以及时点等等做出非常充分的判断。从整体来讲，资本运作是要求企业CFO，有很高的决策力和判断力的，做出的决断一定要非常审慎，一旦决断要非常果决的执行下去。尤其在瞬息万变的新型资本市场环境下，对作为企业资本运作掌门人的CFO，也提出了更高的要求，要变的更加多元，不仅是公司业务专家、行业专家，同时还要对全球的经济、政治、各种地缘形势做出多维的判断，要有很前瞻的触角和判断力，才能帮助企业在关键时刻做出更好的战略决策。企业自身在现在新的变化下，也需要有很多新的能力。第一点，就是要有比以往更迅速百倍的调整能力。在新的资本环境下，烧钱模式可能是很危险的，在瞬息万变的新形势资本市场和行业环境下要有非常敏锐的嗅觉和调头能力。以洪恩为例，上市以后虽然没有像其他企业那么烧钱获客，一直靠自身产品品质和家长的口碑取胜，但是IPO融资以后公司也大举提高了研发规模，以期在更短时间内实现更快速的扩张和成长。但是很快资本寒冬和行业寒冬悄然来临了，作为CFO，首先提出了降本增效、现金为王、重回盈利轨道的目标。经过包括财务方面、内控方面、业务方面的一系列举措，今年洪恩实现强势的扭亏为盈。第二点，企业在新形势下，不止要节流，更重要的是要有更节约、更聪明、更巧妙的开源能力。任何企业要保持长期可持续发展，都需要为未来产品梯队提前投入，在整体形势可控状态下，很多企业选择对未来新产品进行相当规模的大举投入，但今时今日，在不确定性和变量呈几何级数增长时，企业就需要具备小成本试错、小步快跑，不断提高效率以及调优拓展新业务的能力。以洪恩公司为例，财务团队拿出各种模型和算法，提出：大胆假设，小心求证，秉持“不见兔子不撒鹰”的理念，公司对项目投入和产出进行非常详细的拆解、测算和跟踪，一旦有阶段性验证成功，就会逐步加大投入。再进行反复跟踪、调优、循环，持续进行滚动调优。一方面在国内市场，洪恩通过自己的优势的基本盘，洪恩识字等旗舰产品进行导流，积极拓展素质类产品的布局，包括编程、艺术、百科等等。另一方面公司也在积极拓展国际市场，尽管小步快跑情况下，在国际市场还是非常早期的阶段，大家也欣喜看到一些好的成绩，例如洪恩国际品牌Bekids的推出，bekids Coloring也在市场上获得了两个含金量十足的国际权威奖项。第三点，在新形势下，企业在财务管理方面其实需要更加精细化，企业CFO以及财务团队，在职能上需要更加前台化，时间上需要更加前置化，整体更加融入业务，带着更多业务思考与业务逻辑，以更多业务专家的角色去帮助整个业务搭建财务模型，通过更多的财务模拟的方式辅助业务做出更好的决策。 主题二：2022年是既有挑战又有机遇一年，资本市场和财务创新要如何才能更好的助力企业发展。王巍巍认为，财务创新确实能为公司创造更多价值，比如她提到一系列的精细化、前台化、前置化的财务举措都切实有效地帮助到了洪恩，通过对项目实时掌握，发掘业务中的一些关键影响因子去开发各种模型，帮助企业各个项目更好地优化调整以及关键决策。同时，她所带领的财务团队在内部探索借助各种先进的大数据及AI技术手段，更进一步推进整个业财一体化，以及更多基于算法的风控体系、投融资评估体系等等。通过提高数据的及时性、可视性、前瞻性和预警性，能够更好助力公司科学及时决策，从而帮助企业在资本市场巨变大背景下，获得更好的生存、发展和增值能力。至于说到资本市场和企业的关系，王巍巍则认为是双向的，利用好资本市场可以帮助企业，如果利用不好也有可能给企业带来致命打击，关键作为企业资本运作的决策人在方方面面要有果敢的判断力和决策能力，尤其是在资本市场千变万化的时候。资本市场不管如何变化，永远是有周期性的，有规律可循的。企业在任何时候都应该扎实做好自身业务，等风来。只有做好充足的准备，在风口来临的时候，才能抓住机遇迅速腾飞。一句话概括就是，企业要练好内功，做好准备，放眼世界，择机而动。 主题三：用一个关键词来概括或总结一下过去2022年资本市场，并且再用一个关键词来预测或表达一下对2023年资本市场的展望。“调整”成为了王巍巍用来概括2022年的关键词，确实是从美联储来看为了降低通胀，年内进行七次加息，连锁反应美元升值，美元指数上涨，以及美国股市下跌。从国内来讲，虽然今年A股IPO市场和港交所市场表现的都不错，但是其实如果从指数来看，不管是A股的上证、深成还是港股的恒生指数也都有不小的跌幅，所以2022年的资本市场正可谓是“调整”的一年。最后，王巍巍给出了她对2023年的展望：“我可能想用“曙光”这个词来表达我对明年的资本市场的期许。从美国来看，美联储加息幅度大概率会放缓，PCAOB也刚刚公布了重磅利好消息，中概股退市危机暂时得到缓解。从国内来看，大家都希望未来几个月走出新冠疫情，国家也正在出台各种各样的利好政策，促进内需，集中精力发展经济。港股也在积极推进互联互通，多元支持国内企业赴港上市，而中国证监会在境外上市方面有望推出新规。综上所述确实看到了很多回暖迹象，曙光就在眼前。”据了解，王巍巍女士作为洪恩公司董事兼首席财务官，凭借着近年的优异表现，近日入选了“港美上市中国公司CFO精英100”榜单，并同时斩获“年度女性CFO”及“年度优秀IPO案例”两个重磅奖项，每项评选仅有5个获奖席位。这项榜单是由《巴伦周刊》中文版携手富途（Nasdaq:FUTU）及国际注册专业会计师公会（AICPA® & CIMA®）联合发布，作为2022年度公司领袖系列中的第一个重磅评价，重点聚焦CFO对于公司、股东所做出的杰出贡献，以及CFO在推动企业创新和提高企业适应性方面所发挥的卓越领导力。