折叠屏手机密集发布，消费电子板块迎大涨，蓝思科技抢占赛道新机遇

近日多款高端折叠屏手机密集发布，三星发布Galaxy Z Fold 4/Flip 4折叠屏手机，并表示争取到2025年将折叠屏智能手机销量占公司高端手机销量的比重提升至五成以上。11日晚，小米MIX Fold 2即将发布。受折叠屏新机发布及苹果新产品涨价消息面影响，消费电子板块集体迎来大涨，传音控股和林微纳涨超10%、蓝思科技涨幅一度接近10%，领涨消费电子板块。折叠屏手机这一细分领域，呈现出了一种逆势高速增长的态势，从悄然冒头到备受瞩目和期待。从消费者偏好来看，现在的折叠屏智能手机因其时尚新颖、便捷高效、高端大气等特点受到消费者喜爱，价位也变得更加亲民。尤其是在618，优惠力度加大，例如OPPO、华为、荣耀品牌折叠手机均有惊喜秒杀价，三星则是选择参加满减活动等，市场能见度还是蛮高的。8月11日，Counterpoint Research发文称，根据Counterpoint Research 最新的折叠屏智能手机预测，今年全球折叠屏智能手机市场将从去年的900万部增长73%，至1600万部。高端市场弹性和稳定的需求，克服了经济逆风取得了强劲的增长。Counterpoint预测明年也将继续出现强劲增长，预计到2023年折叠屏手机将增长到2600万台。DSCC数据显示，2022年第一季度，全球折叠屏智能手机总出货量为222万部，较去年同期增长571%，出货量同比大增近6倍。该机构还预计，到今年年底，可折叠数码设备的总出货量将翻番至1600万。群智咨询预测，2025年折叠屏手机出货有望超6500万台，2020-2025年CAGR超90%。可见，折叠屏逐渐成为消费电子的又一新增长点、亮点，也是整个产业链在重点关注的领域。长城证券指出，伴随着折叠屏手机技术不断成熟，市场品牌覆盖不断丰富，价格不断下移，出货量将大幅提升，认为折叠屏手机折叠屏将成为交互方式的革命性创新，给饱和的手机市场注入新活力。如今，三星、华为、摩托罗拉、小米、OPPO、荣耀等多品牌陆续入局折叠屏手机市场，推出相应折叠屏手机，其设计、屏幕、盖板、铰链等关键环节预计将持续优化改善，折叠屏有望迎来大发展。多家品牌手机厂商的入局也让供应链企业拥有更多的业务拓展机会。一般来说，新领域市场规模持续扩大，能够给供应链企业持续带来业绩增量，折叠屏手机也是如此。不只是品牌厂商推动的风口浪潮，未来折叠屏手机的推广还得益于零部件良率、柔性屏产能、核心材料成本等瓶颈问题的解决，以及单机价格下降带来的受众群体扩大。另外，产业链上的企业高效稳定的量产能力也至关重要。目前，国内部分厂商已具备一定的供应能力，正在加速布局，像蓝思科技这样的龙头企业加速布局，一方面抢得市场先机，也能进一步放大自己的竞争优势。在去年年底，蓝思科技就表示，折叠屏是手机未来发展方向之一，与主流直板手机共存，在市占率、出货量上仍有较大潜力。当前的折叠屏手机盖板有UTG(超薄玻璃)和CPI(聚酰亚胺薄膜)两大类方案。UTG在表面硬度和屏幕清晰度方面更加优异，能够做到折叠性能与机械强度的平衡，反复使用不易出现折痕。现在三星在其产品中大力推进UTG商用，OPPO也成为国内首个采用UTG方案的手机品牌，预计未来其他品牌也将有机型搭载UTG方案，进一步推动其渗透。蓝思科技在UTG方面的领先布局预计未来很大概率受益。蓝思科技积极布局可折叠智能手机细分市场，在折叠屏智能手机UTG玻璃等领域已有深厚的技术储备，已与客户建立了深度合作，提供一站式产品解决方案和服务，包括且不限于外观防护3D玻璃、UTG玻璃、CPI薄膜，以及金属组件等等。显然，蓝思科技依托领先的玻璃制造工艺和丰富的生产经验，经过多年发展，在折叠屏智能手机UTG玻璃等领域已储备行业领先的技术优势。最近，蓝思科技在互动易上提到，凭借在玻璃（包括超薄玻璃系列产品）、等新材料研发、设计与量产的领航实力与地位，以及镀膜、触控、贴合、减薄、组装等技术的综合领先与战略积累，公司已与主要柔性屏手机终端品牌建立了在柔性屏外观防护技术和防护材料的深度合作，与品牌客户共同为消费者提供可量产、可持续发展的技术方案和高质量的产品。总而言之，蓝思科技在技术、产品、产能、客户等方面都有比较好的储备，如果按照目前折叠屏出货增长的趋势走下去的话，蓝思科技未来在折叠屏手机这方面的业绩增量其实是比较可观的。